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非常多的P2P公司將車抵貸作為了主營業務，原因很簡單，傳統的汽車消費貸難以支撐P2P的高貸款利率需求。即使不考慮各項收取雜費、前置利息，車抵貸的貸款年化利率也在20%以上。

車抵貸，最初是汽車典當行為，借款人以車輛為標的，向出借人轉移車輛占有權，即法律意義上所說的“質押”；而現在市面上我們常說的車抵貸，往往是不轉移占有的，也就是我們通俗的說法“押本（機動車登記證書）不押車”，這一操作模式更多是在微貸網等P2P公司進入之后。

P2P進入中國，初期也是完全借鑒了國外的“無抵押”、“無擔?！?、“純線上”模式，最早的進入者包括拍拍貸、紅嶺創投、人人貸等，基本是在2013年前后；而緊隨其后，則是一批將模式改良為“將車輛作為抵押物（而非質押物）”的P2P公司——微貸網、人人聚財、投哪網、拓道金服等。

一、微貸網

正如《揭秘微貸網創始人姚宏：出身低微的80后CEO，靠催收發家的浙商》一文所提及，畢業于浙江商業學校的姚宏，在過早體驗了社會的冷暖之后，從催收起家進入商海。通過工商查詢可以發現，早在2006年，姚宏便成立了一家名為“杭州銳拓科技有限公司”的催收公司，主營業務便是信用卡催收、電信催收等，這也可以看做是微貸網的前身。

微貸網是在2011年7月8日正式上線的，而其推出車抵貸業務則是在2012年3月。而有了車抵貸作為主營業務的微貸網才開始走入正軌，2012年5月，微貸網的單月交易規模突破1000萬。

2018年11月15日，微貸網迎來了最高光的時刻，成功在美國紐約證券交易所上市，市值一度高達52億元。根據其招股書披露，微貸網在眾多開展車抵貸的P2P公司中，其市場份額高達35%，遙遙領先于其他公司，成為名副其實的領頭羊。

2019年以來，P2P行業形勢急轉直下，清盤、爆雷、取締成為行業的主旋律，盡管已經是美股上市公司，微貸網也難以獨善其身。2019年，微貸網收入同比下降14%、凈利潤同比下降54%。進入2020年，微貸網先是在2月18日，宣布停止發標；繼而在5月31日，發布《關于微貸網退出網貸行業的公告》，稱將在6月30日前退出網貸行業。但微貸網最終依然沒有實現良退，7月4日，杭州市公安局上城區分局發布通報，稱將依法微貸（杭州）金融信息服務有限公司（“微貸網”平臺）涉嫌非法吸收公眾存款立案偵查。

二、人人聚財&投哪網

頭頂北京大學經濟學碩士的光環，經歷過中信證券的歷練之后，拿著50萬元年薪的許建文，還是毅然在2011年選擇創業，成立了“深圳市人人聚財金融信息服務有限公司”，也就是我們常說的“人人聚財”；2012年，與許建文同為北京大學經濟學碩士的師兄——吳顯勇，成立了“深圳旺金金融信息服務有限公司”，其后，成立了“深圳投哪金融服務有限公司”（投哪網），兩人除了共同的北大背景之外，創業地點也都不約而同地選擇了改革開放的前沿陣地——深圳。

2011年11月，人人聚財正式上線運營，最高曾覆蓋全國29個省市自治區、152個地級市；2013年，投哪網正式上線運營，截至2019年5月31日，投哪網已累計注冊用戶近600萬人，累計撮合成交金額600.36億元。

在微貸網之后，人人聚財和投哪網基本輪流占據行業第二、第三位置，可說是一時瑜亮；而在融資上，投哪網明顯更勝一籌，自2014年起，投哪網先后獲得4輪融資，融資金額達到13.7億元，似乎距離上市也更近一步。

2019年5月，投哪網曾對外宣稱啟動上市計劃，而且母公司“深圳旺金金融信息服務有限公司”決定，以自有資金對投哪網進行增資，將注冊資本由1億元增至5億元，以實現合規備案。

但是，在當時的深圳，P2P平臺自愿退出已經成為主旋律。截至2020年6月18日，深圳市地方金融監督管理局，已經發布十批《自愿退出且聲明網貸業務已結清網貸機構名單》。

在2020年1月14日和3月19日，投哪網和人人聚財分別宣布退出網貸行業。

三、拓道金服

2013年11月，在浙江杭州，另一家從事車抵貸業務P2P公司成立了，它就是由張羅軍創立的“杭州拓道互聯網金融服務有限公司”（拓道金服），除了傳統的車抵貸業務之外，拓道金服也曾積極轉型汽車消費金融，推出了直租品牌——旺道好車。

而同處杭州的拓道金服與微貸網似乎還有著某種隱隱的聯系，張羅軍和姚宏曾經共同創立了一家汽車金融的系統開發公司，彼時，姚宏曾擔任該公司的法定代表人，而張羅軍則擔任該公司的董事。

2019年11月19日，拓道金服發公告稱：因升級平臺系統，11月20日-11月23日，暫停一切平臺服務；然而，僅僅兩天之后，11月21日，杭州公安局西湖分局決定對其以涉嫌非法吸收公眾存款罪立案偵查，對5名犯罪嫌疑人依法采取刑事強制措施。2020年6月1日，杭州市公安局西湖區分局對外發布了最新進展，13名犯罪嫌疑人被移送檢察院審查起訴，累計凍結涉案賬戶資金3800余萬元。

四、后記

在車抵貸業務資金來源上，微貸網、人人聚財、投哪網等也做出過多元化的努力，比如引入了民營銀行、金融租賃公司、融資租賃公司等的資金或產品，如今看來，最終卻依然難以改變其命運。始于微貸網，終于微貸網，微貸網在7月4日被立案偵查，宣告了P2P公司在車抵貸行業的全面退出。

自2019年起，湖南、山東、重慶等多省市宣布取締全部P2P網貸業務，P2P公司在全國范圍內加速退出，在年內，P2P將會成為一個隱藏在記憶深處的歷史名詞而已。

只有合規，才會有未來。

P2P車抵貸最高峰時一年超過2000億放款，這么大的市場需求，誰來填補呢？市場需求是切實存在的，而且已經有成功填補的公司，比如平安，但依然存在巨大的機會。